年夜摩宣布研报称，西部水泥（02233）2024财年事迹略好于开端预期。2024年净利润为6.26亿元国民币，同比增加49%，略高于此前红利预警中同比增加35-45%的区间。2024年下半年隐含净利润为2.39亿元国民币，而2024年上半年为3.87亿元国民币。该行以为2024年下半年事迹环比走弱，重要起因是埃塞俄比亚营业的销量跟均匀售价低于预期。终极股息为每股0.034元国民币，这象征着派息率best365官方网站登录入口同比持平，为30%，股息收益率为2.5%。 皇冠新体育app下载年夜摩重要观念如下： 净债权跟资产欠债率进一步回升 2024年水泥贩卖量为2000万吨，同比降落2%，此中海内销量降落9%，海内销量增加23%。详细而言，来自莫桑比克、埃塞俄比亚跟刚果平易近主共跟国的销量同比分辨变更+2%、-0.7%跟+331.1%，新投产的乌兹别克斯坦工十大滚球体育平台场贩卖了40万吨。 因为2024年销量跟每吨毛利降落，骨料跟混凝土营业的总利润下降：骨料毛利为5600万元国民币，同比降落34%；混凝土毛利为2900万元国民币，同比降落70% 海内营业瞻望：1）莫桑比克：中国西部水泥估计贩卖量将进一步增加，均匀售价坚持稳固，其在楠普拉的新150万吨/年产能（外地水泥价钱为140美元/吨）可能于2026年第二季度投产；2）刚果平易近主共跟国：中国西部水泥可能经由过程下降价钱进一步占据市场；3）埃塞俄比亚：在水泥需要茂盛的情形下，贩卖量跟均匀售价可能会增添；4）乌干达：莫罗托的新250万吨/年产能（外地水泥价钱为170美元/吨）将于2025年第四序度投产。 停止2024岁尾，净债权从2024年上半年的89亿元国民币微升至90亿元国民币，净欠债率从2024年上半年的60%回升至65%。2024年的资源付出为46亿元国民币，高于2023年的40亿元国民币，停止2024岁尾的资源许诺为37亿元国民币，重要用于现有设备进级以及对莫桑比克跟乌干达的进一步投资。2024年的息税折旧摊销前利润为26亿元国民币，同比降落10%。 新浪财经大众号 24小时转动播报最新的财经资讯跟视频，更多粉丝福利扫描二维码存眷（sinafinance）