本报记者 冷翠华 昌校宇 杨 洁 熊 悦 2023年10月份召开的中心金融任务集会明白了金融效劳实体经济、防控金融危险、深入金融改造等义务，并夸大“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇年夜文章”。这为金融业厚植金融为平易近理念、更好效劳实体经济、尽力实现本身高品质开展指明白偏向。客岁的《当局任务讲演》提出，“鼎力开展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”。 蓝图逐渐照进事实。自“五篇年夜文章”提出以来，无论是金融治理部分仍是金融机构，都在踊跃推进“五篇年夜文章”落到实处。客岁天下两会时期，有多位金融羁系体系跟金融行业代表委员就“五篇年夜文章”提出了相干倡议。随后，中国国民银行（以下简称“央行”）、国度金融监视治理总局（以下简称“金融羁系总局”）、中国证监会（以下简称“证监会”）均屡次宣布政策文件，夸大要做好金融“五篇年夜文章”。金融机构也敏捷呼应，缭绕“五篇年夜文章”踊跃开展举动。 进入2025年，又一项推进金融“五篇年夜文章”在资源市场落实落细的主要轨制部署落地——证监会2月份宣布《对于资源市场做好金融“五篇年夜文章”的实行看法》。能够预期，持续做好“五篇年夜文章”既是往年羁系部分施策的重点，也是金融机构更好效劳实体经济的主要出力点。 多位受访人士表现，各方推进落实金融“五篇年夜文章”的功效，不只表现在金融资本精准设置跟资金支撑上，还表现在推进经济构造转型、晋升金融效劳可得性等方面。金融机构广泛表现，将持续做好“五篇年夜文章”，在更好效劳实体经济的同时，实现本身的高品质开展。 科技金融供应无力无效 科技是第毕生产力，翻新是第一能源。在金融“五篇年夜文章”中，科技金融位列第一。科技金融是金融支撑实体经济的主要发力点。 2024年，缭绕做好科技金融，一系列利好政策接踵出台。1月份，金融羁系总局宣布《对于增强科技型企业全性命周期金融效劳的告诉》；4月份，央行结合科技部等部分设破5000亿元科技翻新跟技巧改革再存款；10月份，央行、科技部结合印发《对于做好重点地域科技金融效劳的告诉》。 在政策的无力支撑下，金融机构对科技范畴的支撑力度显明晋升。贸易银行推出了更多适配企业特色的专业化、多元化产物跟效劳。比方，建立银行强化“股贷债保”综合效劳，增强股权资金支撑，助力古代化工业系统建立。中信银行连续在机构设置方面发力，不只在总行及12家分行设破了科技金融核心，还筛选了200家科技金融前锋军支行，独特打造专业化系统。重新部险企来看，中国人寿连续加年夜对策略性新兴工业、将来工业的耐烦资源支撑，2024年12月份发动设破范围50亿元的“中国人寿—北京科创股权投资打算”。 央行表露的数据表现，2024岁终，科技型中小企业存款、“专精特新”企业存款同比分辨增加21.2%、13.0%，均高于同期全体存款增速。据金融羁系总局财富保险羁系司相干担任人先容，2024年前8个月，我国科技保险保费为388亿元，为科技研发、结果转化跟推广利用等科技运动供给危险保证超越7万亿元。同时，据中国证券业协会（以下简称“中证协”）宣布的数据，客岁上半年，作为科技翻新债券主承销商的证券公司共45家，承销208只债券，共计金额2437.31亿元。 就将来金融业在科技金融范畴的发力偏向，受访人士从信贷市场、资源市场、保险市场等角度提出了差别的倡议。 在信贷市场方面，中国河汉证券首席战略剖析师杨超以为，将来，经由过程优化科技翻新再存款跟加年夜政策性金融东西的精准投放，银行业可进一步推进科技金融与资源市场的深度融会，促使金融资本向科技翻新范畴的要害环节倾斜，支撑技巧冲破跟工业化利用进一步减速。 在资源市场方面，博时基金首席权利战略剖析师陈显顺对记者表现，科技翻新离不开资源市场的支撑。古代科技翻新是以企业为主体、产学研高效协同的综合系统，投资周期长，资金需要量年夜，危险跟不断定水平高。基本研讨迈向技巧翻新、科技结果转化为工业利用等差别的阶段，都存在金融需要。将来，资源市场能够从融资、危险治理等多方面加年夜对科技翻新的支撑力度。 在保险市场方面，对外经济商业年夜学保险学院教学王国军对记者表现，将来，保险业做好科技金融这篇“年夜文章”，须要加年夜对科技型企业研发投入的支撑力度，经由过程险资直接投资或参加工业基金等方法，为科技翻新供给临时稳固的资金起源。 多档次绿色金融效劳系统开端构成 绿色金融是推进我国经济社会绿色低碳转型提速，助力漂亮中国建立的主要引擎。比年来，我国连续推进绿色金融开展，助力经济社会阔步向“绿”迈进。 回想2024年，绿色金融政策系统连续完美。3月份，央行等七部分印发《对于进一步强化金融支撑绿色低碳开展的领导看法》；10月份，央行等四部分印发《对于施展绿色金融感化 效劳漂亮中国建立的看法》。 金融机构在绿色金融范畴也结出累累硕果。总体来看，以后，我国已构成以绿色存款、绿色债券为主的多档次、多元化绿色金融产物跟效劳系统。银行绿色存款方面，央行表露的数据表现，2024年四序度末，本外币绿色存款余额36.6万亿元，同比增加21.7%，增速比各项存款高14.5个百分点。 绿色债券方面，中国银行间市场买卖商协会表露的数据表现，2024年海内共刊行各种绿色债券6814.33亿元。中证协宣布的统计数据表现，客岁上半年，作为绿色债券主承销商或资产证券化产物治理人的证券公司共37家，承销（或治理）59只债券（或产物），共计金额670.06亿元。 绿色资产支撑证券（以下简称“绿色ABS”）是绿色债券的主要构成局部，2024年，相干产物刊行双数稳步增加。依据中诚信国际信誉评级无限义务公司统计的数据，2024年我国绿色ABS刊行范围共计为2221.93亿元。 保险业也是助力绿色金融高品质开展的要害一环。据金融羁系总局相干担任人先容，2024年上半年，我国绿色保险赔款付出达850亿元，对助力经济社会开展片面绿色转型、助力碳达峰碳中跟施展踊跃感化。 别的，绿色投资理念正连续在基 金业扎根。据证监会消息谈话人周小舟先容，2024年，绿色主题基金疾速开展，停止2024岁尾已有350只、3100余亿元的绿色主题基金，涵盖股票、债券等年夜类资产。 下一步绿色金融怎样更好开展？杨超倡议，进一步增强绿色金融政策的顶层计划，同一绿色金融尺度，并加年夜绿色金融产物的翻新力度，推进金融市场对绿色低碳名目的临时资金支撑。在寰球视线下，踊跃推进绿色金融的国际合作与市场对接，使国民币绿色金融产物走向国际市场，加强寰球绿色投资的吸引力。 详细到保险业，普华永道治理征询（上海）无限公司中国金融行业治理征询合资人周瑾表现，保险业除了为“绿色”企业供给保证与融资效劳，还要为更普遍的传统企业客户在降碳减排相干的装备更新、技巧进级跟基本建立等进程中的不断定性供给保证。同时，保险业能够施展生态平台感化，与科技、建造、制作等企业配合，供给低碳转型的一揽子处理计划，推进全社会绿色低碳转型。 普惠金融精准赋能中小微企业 在金融高品质开展的过程中，普惠金融负担着让金融效劳普遍惠及中小微企业、涉农主体以及一般住民的主要任务，是践行金融为平易近理念的主要出力点。2024年，金融机构加年夜普惠金融营业投入力度，晋升中小微企业金融效劳品质，获得了一系列实效。 银行机构一直加年夜对小微企业的信贷支撑力度。据金融羁系总局数据，停止2024年四序度末，银行业金融机构用于小微企业的存款（包含小微型企业存款、集体工商户存款跟小微企业主存款）余额为81.4万亿元，较上岁终多增10.5万亿元，为实体经济开展供给了无力支持。 公募基金连续晋升金融效劳的普惠性。2024年，低门槛、低费率的普惠型公募基金范围稳步增加，产物范例笼罩多元危险收益特点，助力更多投资者共享资源市场开展盈余；同时，行业综合费率进一步降落，明显下降投资者持有本钱。 券商把效劳城市振兴、支撑翻新型中小企业作为践行普惠金融的要害举动。据中证协数据，2024年上半年，共有18家证券公司作为城市振兴债券主承销商或资产证券化产物治理人，承销（或治理）了14只债券（或产物），共计金额达113.62亿元。同时，券商全方位为翻新型中小企业供给综合金融效劳。比方，头部机构招商证券深刻推动“羚跃打算”，精准发掘出一批极具生长潜力的企业，并为入库企业供给要害的资金支撑。 保险机构经由过程供给更多危险保证唱响了普惠“好声响”。据财务部数据，2024年，中心财务拨付农业保险保费补助547亿元，支撑我国农业保险保费范围达1521亿元，同比增加6%，为1.47亿户次农户供给危险保证超5万亿元。 瞻望2025年，受访人士以为，金融机构要经由过程产物翻新、效劳优化等，片面晋升普惠金融的笼罩面跟效劳品质。此中，银行可进一步完美普惠金融产物系统，推出更多定制化信贷产物；券商可推进中小企业对接资源市场，供给综合融资效劳；保险机构可扩展普惠保险笼罩面，翻新推出针对小微企业跟平易近生范畴的保险产物。公募基金方面，陈显顺倡议，公募机构可经由过程丰盛产物谱系、下降投资本钱、推进基金投顾营业常态化等办法，构建笼罩全性命周期跟全危险偏好的普惠金融系统。 养老金融助力补齐第三支柱短板 跟着我国生齿老龄化水平连续加深，养老金融的需要连续增添。开展养老金融，是增进中国特点金融跟养老奇迹良性轮回的要害出力点。近两年，顶层计划加力支撑养老金融开展，相干金融机构也在养老范畴连续发力，完美养老保证系统，助力银发经济开展。 2024年1月份，《国务院办公厅对于开展银发经济促进老年人福祉的看法》正式宣布；2024年12月份，央行、金融羁系总局等九部分结合宣布《对于金融支撑中国式养老奇迹 效劳银发经济高品质开展的领导看法》，明白各阶段请求跟目的义务；自2024年12月15日起，我国片面实行个 人养老金轨制。 在助力做年夜我国养老保证第三支柱方面，各种金融机构连续发力，团体养老金产物库一直丰盛。国度社会保险大众效劳平台数据表现，停止往年2月24日，共有466款银行储备产物、288款基金类产物、182款保险类产物以及30款银行理财富品，可供团体养老金轨制的加入职员抉择。 与此同时，头部银行机构正稳当有序发展适老化改革，辅助老年客群便捷享用金融效劳。比方，工商银行组建了养老金融部，牵头全行养老金融任务；中国银行建立了养老金融核心，片面兼顾该行养老金融营业开展。 保险机构也踊跃施展本身上风，支撑银发经济开展。据金融羁系总局相干担任人先容，停止2024年6月份，我国贸易养老保险已积聚养老金范围超越6万亿元，笼罩近1亿人，为助力多档次多支柱养老保险系统建立、放慢补齐第三支柱短板作出踊跃奉献。 瞻望将来，银行、保险、公募基金等机构仍有发力空间。 从银行机构来看，杨超以为，银行业开展养老金融应适应生齿老龄化趋向跟数字化转型请求，放慢构建多档次、多样化的养老金融产物系统，以应答养老效劳市场的需要增加。 从保险机构来看，周瑾以为，保险业可差别化定位本身的效劳属性，施展付出端上风，经由过程“产物+效劳”的形式，缭绕家政效劳、临时照顾护士、适老改革等范畴，连续完美效劳系统，满意老龄人群的需要，从而实现与其余金融业态的错位竞争。 公募基金方面，陈显顺对记者表现，公募基金做好养老金融须要从三方面发力，一是出力晋升研讨才能跟股票订价才能，晋升多资产设置才能跟危险治理才能；二是晋升客户效劳才能，打造“投前—投中—投后”全进程的投顾陪同系统；三是开展养老投顾，打造一站式综合化养老金融生态，逐渐构成缭绕养老需要的综合参谋系统跟效劳生态。 金融机构减速推动数字化转型 金融“五篇年夜文章”中，数字金融贯串一直。体系推动数字化转型、应用数字技巧晋升重点范畴金融效劳质效、夯实数字金融开展基本、完美数字金融管理系统等，是金融机构推动数字金融建立的应有之义。 2024年11月份，央行等七部分结合印发的《推进数字金融高品质开展举动计划》提出，“到2027岁尾，基础建成与数字经济开展高度顺应的金融系统”。 中信建投证券政策研讨组首席剖析师胡玉玮团队以为，以后我国数字金融开展基本坚固，受众较广，而且金融机构投入多，效劳情势多样化，金融科技一直冲破，驱动金融产物一直翻新。 现在，多家金融机构将数字金融晋升至运营策略的层面加以规划，实际结果颇丰。以银行业为例，六家国有年夜行在2024年半年报中表现，讲演期内，公司增强新型数字基本设备建立、健全金融数字效劳生态跟产物翻新、深入数据资产利用跟数字管理、加年夜数字经济工业存款、翻新数字国民币利用、晋升数字化运营治理才能等，做好数字金融“年夜文章”。 从保险业的数字化实际来看，保险机构广泛在数字化转型策略指引下，对传统营业流程停止片面梳理与数字化改革，从而年夜幅晋升理赔效力、客户休会等，多家保险公司的主动理赔效劳最快考核速率已收缩至秒级。 同时，基金公司已在基金产物的清理、估值核算等经营营业方面实现了数字化驱动，并进一步推进营业形式重构跟治理形式进级。证券业数字化转型则由批发经纪营业逐渐扩大到机构营业、资产治理、投资银行、自营投资等范畴，行业数字化转型一直深入。 别的，作为数字金融的主要构成局部，数字国民币正减速浸透到各个利用场景。据央行表露，停止2024年6月末，数字国民币累计买卖金额达7万亿元。 对接上去数字金融的重点发力偏向，杨超表现，银行业应持续推动数字货泉跟区块链技巧的利用，晋升金融效劳的数字化、智能化程度，下降金融效劳本钱，进步营业处置的效力跟通明度，同时加强数据保险保证跟危险把持才能。别的，陈显顺表现，基金公司推动数智化转型还面对一些束缚跟挑衅，须要减速推进营业与技巧严密联合，增进流程机制变更，翻新效劳形式跟贸易形式。 2024年是金融行业做好金融“五篇年夜文章”的第一个完全年度。一串串数字，一个个案例，都表现出金融机构在做好“五篇年夜文章”方面已实现精良残局。将来，跟着相干举动进一步深入落实，金融机构无望誊写愈加出色的“五篇年夜文章”。 新浪财经大众号 24小时转动播报最新的财经资讯跟视频，更多粉丝福利扫描二维码存眷（sinafinance）